中國(guó)改革開(kāi)放30多年，“志在富民”是很重要的目標(biāo)。百姓的財(cái)富得來(lái)十分不易，金融行業(yè)切不可為了“把冰箱賣(mài)給愛(ài)斯基摩人”而放低門(mén)檻
在演藝界，很多明星既忙演出又操持基金，早已不是什么秘密。而最近，他們中的一些人需要通過(guò)一場(chǎng)考試，才能重新獲得基金從業(yè)資格。這是因?yàn)椋袊?guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)日前發(fā)布了《私募投資基金募集行為管理辦法》，對(duì)從業(yè)人員資質(zhì)提出明確要求。
演藝界人士深度參與基金管理行業(yè)，是我國(guó)私募基金行業(yè)發(fā)展繁榮程度的一個(gè)側(cè)影。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月底，基金業(yè)協(xié)會(huì)已登記私募基金管理人25901家，備案私募基金27553只，認(rèn)繳規(guī)模5.7萬(wàn)億，實(shí)繳規(guī)模4.61萬(wàn)億元，私募基金從業(yè)人員達(dá)到44.65萬(wàn)人。私募基金行業(yè)勃興的同時(shí)，也伴隨著“野蠻生長(zhǎng)”的亂象。比如，一些機(jī)構(gòu)濫用登記備案信息非法自我增信，一些機(jī)構(gòu)從事公開(kāi)募集、內(nèi)幕交易，一些機(jī)構(gòu)以私募基金的名義從事非法集資等違法違規(guī)活動(dòng)。正是在這一背景下，從今年初開(kāi)始，包括中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)在內(nèi)的相關(guān)部門(mén)對(duì)整個(gè)行業(yè)進(jìn)行整肅，以切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。
根據(jù)其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，私募基金往往是產(chǎn)生世界級(jí)投資大師的搖籃，也是金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，所以全行業(yè)的整肅規(guī)范非常有必要，只有規(guī)范，才能有更好的發(fā)展。私募投資基金行業(yè)只是金融市場(chǎng)的一個(gè)角落，但其存在問(wèn)題和有關(guān)部門(mén)采取的監(jiān)管措施，卻具有適用于整個(gè)金融行業(yè)的普遍意義。此次的整肅大致包括兩個(gè)方面：一是嚴(yán)格把好私募基金管理人的準(zhǔn)入關(guān)口，用嚴(yán)格的條件篩選出合格的基金管理人；二是規(guī)范私募基金日常的運(yùn)營(yíng)管理，特別是投資者適當(dāng)性管理的內(nèi)容，比如近期出臺(tái)的《私募投資基金募集行為管理辦法》，規(guī)定了募集主體、募集程序、賬戶監(jiān)督、信息披露和人員法律責(zé)任等多方面內(nèi)容。
近年來(lái)，伴隨各類細(xì)分金融市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，百姓財(cái)富存量上升帶來(lái)的理財(cái)需求激增，以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推廣普及，各式各樣的理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)以驚人的速度急劇膨脹。應(yīng)該說(shuō)，這些機(jī)構(gòu)所提供的服務(wù)，對(duì)于填補(bǔ)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)投融資服務(wù)空白、踐行“普惠金融”理念，發(fā)揮了一定作用。但值得警惕的是，有相當(dāng)一部分理財(cái)機(jī)構(gòu)打的是理財(cái)?shù)幕献樱龅膮s是非法集資和“龐氏騙局”的勾當(dāng)，騙局一旦敗露，投資者就會(huì)血本無(wú)歸。
保護(hù)投資者的合法權(quán)益，是監(jiān)管部門(mén)的職責(zé)所在，要想有效保護(hù)投資者，首先要把好行業(yè)準(zhǔn)入關(guān)。近期暴露風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)平臺(tái)，多數(shù)存在監(jiān)管職責(zé)不清、準(zhǔn)入門(mén)檻過(guò)低和從業(yè)人員魚(yú)龍混雜等問(wèn)題，這些問(wèn)題與行業(yè)準(zhǔn)入的把控有很大關(guān)系。目前，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和退出已經(jīng)有了比較嚴(yán)格的規(guī)定，而一些新興的理財(cái)類金融機(jī)構(gòu)卻處于監(jiān)管盲區(qū)，要想切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，必須厘清監(jiān)管職責(zé)，盡快將其納入監(jiān)管的視野之內(nèi)。
投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力千差萬(wàn)別，所以理財(cái)機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品也要分出層次，投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特點(diǎn)應(yīng)當(dāng)恰當(dāng)匹配。一方面要對(duì)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、從業(yè)人員準(zhǔn)入和日常運(yùn)營(yíng)進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范管理，另一方面也要加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，把合適的產(chǎn)品賣(mài)給合適的人。中國(guó)改革開(kāi)放30多年，“志在富民”是很重要的目標(biāo)。百姓的財(cái)富得來(lái)十分不易，金融行業(yè)切不可為了“把冰箱賣(mài)給愛(ài)斯基摩人”而放低門(mén)檻，吞噬老百姓的血汗錢(qián)。
